Главная » 2014 » Июль » 30 » Скачать Денежно-кредитная политика и ее реализация в регионе. Магдеев, Олег Альбертович бесплатно
03:36
Скачать Денежно-кредитная политика и ее реализация в регионе. Магдеев, Олег Альбертович бесплатно
Денежно-кредитная политика и ее реализация в регионе
Диссертация
Автор: Магдеев, Олег Альбертович
Название: Денежно-кредитная политика и ее реализация в регионе
Справка: Магдеев, Олег Альбертович. Денежно-кредитная политика и ее реализация в регионе : диссертация кандидата экономических наук : 08.00.10 Саранск, 2005 170 c. : 61 06-8/971
Объем: 170 стр.
Информация: Саранск, 2005
Содержание:
ВВЕДЕНИЕ
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ВОЗДЕЙСТВИЯ 10 ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ НА ЭКОНОМИЧЕСКУЮ СИСТЕМУ
11 Содержание денежно-кредитной политики и ее инструментарий
12 Эволюция теории денежно-кредитного регулирования экономики
13 Проблемы денежно-кредитного регулирования национальной эконо- 39 мики
2 АНАЛИЗ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ 63 ЭКОНОМИКИ РЕГИОНА (НА ПРИМЕРЕ РЕСПУБЛИКИ МОРДОВИЯ)
21 Оценка экономики и банковской системы региона
22 Анализ денежно-кредитной политики Национального банка Респуб- 85 лики Мордовия
23 Исследование воздействия инструментов денежно-кредитной поли- 97 тики на экономику региона
3 ОПРЕДЕЛЕНИЕ НАПРАВЛЕНИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ 107 ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ РЕГИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ
31 Моделирование зависимости инвестиций в регионе от ставки норма- 107 тива обязательного резервирования
32 Развитие системы долгосрочного рефинансирования коммерческих 115 банков
33 Совершенствование механизма обязательного резервирования 130 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 139 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 142 ПРИЛОЖЕНИЯ
Введение:
Актуальность темы исследования. Теоретическое обоснование инструментария денежно-кредитной политики, нацеленной на регулирование параметров развития регионов, особенно актуально в связи с переносом на мезоуро-вень решения многих проблем экономического развития в нашей стране. Опыт проведения экономических реформ показал четкую тенденцию к децентрализации управления. Однако действующая модель денежно-кредитного регулирования отечественной экономики базируется на механизме управления и контроля за совокупным денежным предложением и методах, обеспечивающих равновесное состояние денежного рынка в общегосударственном масштабе.
Одной из основных целей денежно-кредитной политики является обеспечение экономического роста, в том числе за счет увеличения инвестиционных расходов. Но отсутствие эффективного механизма перелива капитала из финансового сектора в реальный, а также четких целей и приоритетов монетарной политики, направленных на рост реальных инвестиций, остается одной из основных проблем российской экономики. В переходный период монетаристская концепция жесткого ограничения денежной массы как основного антиинфляционного инструмента привела к непосильным для предприятий процентным ставкам и дефициту не только инвестиционных ресурсов, но и оборотных средств. Для принятия адекватных решений в области денежно-кредитной политики необходимо оценивать значимость воздействия отдельных методов и инструментов, расширять их регулирующие возможности, а также моделировать их влияние на объем инвестиций в реальном секторе экономики. Все это свидетельствует об актуальности темы данного исследования.
Состояние изученности проблемы. Основы теории денежно-кредитного регулирования экономики заложены в трудах классиков экономической мысли - Дж. М. Кейнса, М. Фридмена, И. Фишера, А. Маршалла. Значительный вклад в развитие теоретических основ денежно-кредитной политики внесли такие видные зарубежные ученые, как Д. Д. Ван-Хуз, Б. Гранвилл,
А. Гринспэн, Э. Дж. Долан, Р. Дорнбуш, К. Д. Кэмпбелл, Р. Дж. Кэмпбелл, Ф. Б. Ларрен, Р. Л. Миллер, Ф. Мишкин, Дж. Д. Сакс, Г. Хоггарт. Теоретические вопросы и практические проблемы реализации денежно-кредитной политики в условиях переходной экономики России освещены в трудах таких видных отечественных ученых, как Л. И. Абалкин, Э. Н. Василишен, В. М. Гальперин, С. А. Глазьев, Ю. С. Голикова, С. М. Ильясов, А. Н. Илларионов, А. А. Ка-зимагомедов, Л. Я. Маршавина, И. В. Пашковская, А. Ю. Симановский, Л. С. Тарасевич.
Региональные аспекты денежно-кредитного регулирования экономики рассматриваются в работах И. В. Бойко, Л. И. Вотинцевой, А. Г. Гранберга, А. И. Добрынина, А. Я. Лившица, А. В. Новикова, Л. В. Смирнягина и др.
Поскольку в процессе исследования изучались вопросы функционирования региональной банковской системы, необходимо также отметить труды Е. Ф. Жукова, Г. Г. Коробовой, О. И. Лаврушина, В. В. Рудько-Селиванова и др.
Анализ работ показывает, что в большинстве из них денежно-кредитная политика рассматривается с позиций национальной экономики безотносительно к специфике ее региональных особенностей. Кроме того, недостаточно исследованными остаются вопросы влияния инструментов денежно-кредитной политики на экономическую систему, а также характер их взаимосвязи с инвестиционной активностью в реальном секторе экономики.
Таким образом, недостаточная степень разработанности указанных проблем подтверждает актуальность темы исследования и необходимость их решения, что предопределило цель, задачи и структуру работы.
Целью диссертационной работы является разработка методических подходов и практических рекомендаций по повышению действенности инструментария денежно-кредитной политики на региональном уровне.
Для достижения поставленной цели предполагалось решить следующие задачи:
• систематизировать теоретические и методологические подходы к формированию денежно-кредитной политики;
• выявить основные проблемы воздействия инструментов денежно-кредитной политики на экономическое развитие регионов;
• проанализировать соответствие социально-экономического положения региона и применяемых инструментов денежно-кредитной политики;
• исследовать статистическую зависимость влияния инструментов денежно-кредитной политики на развитие экономики региона;
• предложить комплекс рекомендаций по повышению результативности денежно-кредитной политики на уровне регионов.
Объектом исследования являются инструменты денежно-кредитной политики Центрального Банка Российской Федерации.
Предметом исследования является воздействие инструментов денежно-кредитной политики на экономику региона.
Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, публикации в периодической печати, материалы научно-практических конференций и семинаров по вопросам денежно-кредитной политики, действующие законодательные и нормативно-правовые акты Российской Федерации и Республики Мордовия.
Информационную базу исследования составили статистические данные Центрального Банка РФ, Национального банка Республики Мордовия, Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Республике Мордовия. В исследовании использовались данные Национального Банка Республики Мордовия, полученные в ходе проведения мониторинга предприятий региона.
При проведении исследования использовались общие и специальные методы научного познания: диалектической логики, системного, структурного и функционального анализа, группировки, сравнения, графического и экономико-статистического представления результатов исследования и др.
Основные положения, выносимые диссертантом на защиту:
• результаты комплексного анализа социально-экономического положения Республики Мордовия и реализации денежно-кредитной политики на региональном уровне, на основе которого выявлены реально функционирующие в регионе каналы трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики (С.63-96);
• методика определения влияния инструментов денежно-кредитной политики на экономику региона, основанная на выявлении статистических взаимосвязей оцениваемых показателей (объем банковских кредитов экономике, денежная масса, объем долгосрочных кредитов экономике, инвестиции в основной капитал, ставка рефинансирования, нормы обязательного резервирования) и предполагающая расчет коэффициента корреляции для выявления характера взаимосвязи исследуемых параметров, а также коэффициента детерминации для оценки степени влияния параметров друг на друга (С.97-106);
• прогнозная модель основных индикаторов развития экономики Республики Мордовия, базирующаяся на корреляционно-регрессионной зависимости показателей региональной экономики от инструментов денежно-кредитной политики и позволяющая усовершенствовать механизм планирования развития экономики региона (С. 107-115);
• разработанная схема долгосрочного рефинансирования предприятий реального сектора экономики в рамках реализации региональных целевых программ социально-экономического развития, предполагающая участие территориального подразделения Банка России в качестве кредитора, а регионального правительства - в качестве гаранта возвратности кредита (С. 116-129);
• комплекс конкретных рекомендаций по совершенствованию системы обязательного резервирования как инструмента денежно-кредитной политики, предполагающий: 1) диверсификацию ставок обязательного резервирования в зависимости от характера проводимых банком операций и местонахождения банка; 2) изменение базы для расчета отчислений в фонд обязательного резервирования; 3) объединение корреспондентского счета банка в подразделении расчетной сети Банка России и счета, на котором депонируются его обязательные резервы, в единый корреспондентский счет с обязательным условием обеспечения нужного уровня ликвидности на данном счете в среднем за месяц (С.130-145).
Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке теоретических и методических подходов к определению влияния инструментов денежно-кредитной политики на экономику региона, а также практических рекомендаций по совершенствованию инструментария денежно-кредитной политики с целью активизации инвестиционного процесса в регионе. Основные результаты, определяющие новизну проведенного исследования, состоят в следующем:
• установлены особенности трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики в регионе, заключающиеся в том, что из существующих каналов трансмиссии денежно-кредитной политики реально функционирующими являются три: канал валютного курса, канал банковского кредитования и канал благосостояния. Это позволяет научно обосновать выбор инструментов денежно-кредитной политики на региональном уровне (С.84-97);
• разработана и апробирована методика определения влияния денежно-кредитной политики на экономику региона, основанная на исследовании статистических взаимосвязей между инструментами денежно-кредитного регулирования и набором результирующих показателей (объем банковских кредитов, величина денежного предложения, объем инвестиций в основной капитал) и позволяющая более точно прогнозировать и планировать основные показатели развития экономики региона (С.101-115);
• обоснованы предложения по развитию системы долгосрочного рефинансирования коммерческих банков, направленные на повышение объема долгосрочных кредитов банков, что позволит повысить их инвестиционную активность и активизировать реальный сектор экономики (С. 116-129);
• предложены меры по совершенствованию механизма обязательного резервирования, в значительной мере расширяющие его возможности по регулированию объема и структуры банковских активов и денежной массы и способствующие развитию банковской системы и реального сектора экономики (С.130-140).
Практическая значимость работы состоит в том, что основные теоретические предложения и выводы диссертации доведены до уровня конкретных предложений, которые могут использоваться Центральным банком РФ и его региональными отделениями для оптимизации денежно-кредитной политики в Республике Мордовия и других субъектах РФ. Предложенный комплекс рекомендаций (применение статистических методов при планировании и прогнозировании воздействия инструментов денежно-кредитной политики на экономику региона, введение системы долгосрочного рефинансирования под залог ценных бумаг и прав требования по кредитным договорам и закладным, использование системы диверсификации объема обязательных резервов в зависимости от характера проводимых банком операций, изменения базы для расчета норм обязательного резервирования, объединение корреспондентского счета и счета депонируемых обязательных резервов) может быть использован для стимулирования инвестиций банковского сектора в реальный сектор и повышения эффективности и уровня научной обоснованности региональных программ денежно-кредитного регулирования Центрального банка.
Полученные результаты могут служить предпосылкой для дальнейших исследований проблем повышения эффективности денежно-кредитной политики в регионах.
Теоретические и практические разработки исследования используются в преподавании учебных курсов «Деньги, кредит, банки», «Банки и банковское дело», «Эконометрика» для студентов экономического факультета ГОУВПО «Мордовский государственный университет имени Н.П. Огарева».
Апробация результатов исследования. Основные теоретические и практические положения диссертации опубликованы в открытой печати в виде статей и докладывались на УШ-ой научной конференции молодых ученых ГОУВПО «Мордовский государственный университет имени Н.П. Огарева» (г. Саранск, 2003 г.), Всероссийской научной конференции «Проблемы устойчивого социально-экономического развития регионов Российской Федерации» (г. Саранск, 2004 г.).
Публикация работ по теме исследования. Основные положения диссертации изложены в 8 научных работах общим объемом 2,04 пл., из них лично автора - 1,77 пл.
Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Работа изложена на 170 страницах машинописного текста, включает 15 таблиц, 20 рисунков, 5 приложений. Библиографический список содержит 246 наименований.
